要想在股票投资上「赚大钱」，只要牢牢记住下面四句话

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要想在股票投资上「赚大钱」，只要牢牢记住下面四句话

原创： 张辉 辉哥奇谭 2017-11-10

我自己的特点是比较喜欢想长线的东西，比如工作上的事情，喜欢看至少3-5年，甚至是10年。个人生活上，经常会看到10-30年。我想从「长期」的角度来谈谈一种几乎是必胜的股票投资方法。
来解读一下标题，标题里有三个信息点：

第一，是股票投资，即在股票市场上的投资。为什么不是「炒股」呢？语言会影响心智，如果你习惯说「炒股」，那么你很大程度上会倾向于「炒买炒卖」。如果你习惯说「股票投资」，那么你会越发倾向于做真正的长线投资。为什么不是其他类型的投资呢？股票投资是一种非常纯粹的心智游戏，最终考验的是人性和远见，我个人非常喜欢这类游戏，因为它可以把自己心智上的优点（远见+本分）充分体现。

第二，是「赚大钱」，赚大钱的本质含义并非多赚了几百万，也不是赚了多少倍，而是改变了你的「财务结构」，说的更直白一些，改变了你的「资产结构」，对你的个人生活发生根本性的影响。绝大多数买股票的人，都更加在意这一笔赚了多少钱；五年下来，赚了多少倍。而「赚大钱」的根本含义是在你的整个资产结构中，股票投资本金+收益占据了一个非常大的份额，比如至少1/3之上。只有这个「份额」大到一定程度，才可以改变你的生活轨迹，也会改变你对于财务自由的认知。

第三是，「四句话」，只要你坚信这四句话，并且愿意严格执行，在一个长周期内，比如5年左右，取得股票投资的成功，几乎是可以肯定的。其实这四句话我一直都挂在嘴边，再次阐述如下：

找一个有护城河的公司 - 拥有护城河的公司有一个非常明显的标志：有定价权。无论这个公司的产品服务不断的涨价（比如 Apple的 iPhone，茅台酒），还是不断的降价（比如 Amazon 的 AWS 云服务），甚至采取免费（比如 Windows 的 IE 浏览器），只要是它主动做的，并且牢牢掌握的定价的主动权，而不是总是因为竞争对手的价格策略调整就被迫调整，就是有「护城河」的公司。一个有护城河的公司不仅不怕竞争，而且可能在每次竞争之后都变得更强。

在合适的价格买入 - 符合「有护城河」条件之后，这家公司可以被称为好公司。但好公司的股票价格一般都不便宜，而且一般会不断上涨。要不要买入，何时买入，就成了一个问题。股价是你要付出的成本，即使是一家有护城河的「好公司」，如果你在买入时支付过高的价格，这会严重侵蚀你的收益率（严格来说是：年复合增长率）。对此我有两个建议，第一是耐心等待，直到全行业甚至是整个市场出现了系统危机，所有资产剧烈贬值的时候（比如08年金融危机），或者是等待这家公司出现坏消息时（比如对于贵州茅台而言，国家打击抑制公务宴请，或者出现「塑化剂」风波，就是这种时机）。我就是在这样的「坏消息」的时候买入贵州茅台的。当时的价格是140元左右。第二个建议是「定投」，就是按照比较固定的间隔持续投资你看好的「好公司」，这样你既可以持续保持投入，扩大基数，又可以降低投资成本（股票价格是你买股票时所支付的钱）。

持有足够长的时间 - 任何好股票，如果你无法持有3年，那也很难取得真正的收益。股市永远在波动，谁也无法预测在你买入之后的下一秒，这家公司的股价是涨还是跌。比如我自己在过去几年买 Apple 股票和茅台股票时，每次刚买之后总是亏的。所以，如果以「赚快钱」、「赚小钱」的心态去投资股票，即使是当下如日中天的 Apple、茅台，你也不会赚太多，而且很有可能在买入之后是一个下跌周期，导致阶段性的「浮亏」，如果忍耐不住，就变成了真实的亏损。这里明确一下，「足够长的时间」至少指「3年以上」，最好是5-10年。

投入足够多的钱 - 这是最后一点，也是最重要的一点。比如，100块钱如果是赚100倍的话，也不过是一万元封顶。对你的生活不会产生任何实质性的影响。但如果是一万元赚100倍的话，则是100万。如果你需要改善自己的财务结构，则必须在你看中的标的上投入足够多的资金。赚「倍数」还是赚「基数」，个人认为应该首选「赚基数」，即以尽可能大的规模去投资。这几年的经历使我认识到，只有基于「大数」的投资，才是真正有意义的投资。对于好公司，好股票，你总会后悔当初怎么没有多买一点，既然每次后悔的都差不多，那为什么不在一开始就少做后悔的事情。

这个世界上不缺聪明人，但是缺真正有智慧的人，真正有智慧的前提就是能基于长线思考的预期结果，来确定今日之策略。愿你做一个真正有智慧的人，因为财富本质上是「智慧」的副产品。


参考文章：结合大跌，谈一下"究竟什么是价值投资？"
前一篇文章：拒绝疲劳作战

原创100天100篇之87/100，享受自己的每一天吧！

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精选留言
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9
郑福强_Eko 置顶
从08年下半年开户到现在，从一开始的频繁交易，短线炒作，到现在的精选标的，长线投资，庆幸自己走上了
价值投资的道路。正如辉哥所说的语言影响心智，价值投资我理解为投资企业的股权。分享巴菲特致股东信频繁
提到的四点筛选企业标准：1）宽广的护城河；2）可持续经营；3）德才兼备的管理者；4）合理的价格，和辉哥的四句话精神一致。推荐《奥马哈之雾》，辉哥可以看看。
11 作者
《奥马哈之雾》非常推荐，大家都可以看看
14
薛腾 置顶
辉哥写的第四句话，深有体会。我做股票投资的时间不长，选中了茅台，一开始赚了一小部分收益，但后来看辉哥的文章，提到段永平说让他赚得最多的不是翻很多倍的网易，而是投入基数最大的Apple。所以突然豁然开朗，开始加大投资基数。到现在有了阶段性的收益，回过头来不禁感叹，如果永远只是小资金量进行投资，那么永远不会改变你现阶段的财务结构，不会有重大突破，从而改变人生的轨迹。
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迭戈&谷粒多
在这个亿万人民剁手狂欢的前夕，和大家聊聊怎么赚钱真是nice～

聪
第四点提到需要大量的本金投入，对于职场新手二十几岁的人来说一般达不到这个条件，所以在30岁之前主要投资自己，而不是股票，才是更正确的选择。
13 作者
大量是指占资产的比例。这与投资自己不是一回事。
2
King勇
买入了解了，那什么时候卖出去才是较好时机呢？像茅台感觉已经很高位了，继续持有还是见好就收？
7 作者
价值投资者一生是buyer

朱小本
最近一直想着是否要买茅台又因为股价较高而犹豫，按辉哥的话就是现在还可以入手吗？
6 作者
不要总在讨论个股，讨论原则
5
Lynni
感谢这个时代可以与有智慧的人这么"近距离"

徐群芳
辉哥的话让我茅塞顿开。不过有一点很纠结，作为一个还房贷车贷的新手妈妈，用来投入股市的钱不多呢
5 作者
闲钱投资
5
Rebecca是个好名字
财富本身是智慧的副产品
1
笑恩
非常欣赏辉哥对"赚大钱"的阐释，醍醐灌顶。有个问题请教辉哥：如何判断哪家公司是有护城河的公司？根据财务报表中的哪些数据？
4 作者
东西一直在涨价，还在大卖

郎
目前还适入手的股票辉哥可以推荐一下吗？感谢万分
3 作者
不推荐个股
3
Wake康⁹
胆大心细+长线思维+有独到的投资眼光=财务自由的可能性。双11加班到凌晨3点刚走，也算大卖，今夜无眠啦。
2
Key
作为一个看了很多大师（包括辉哥）的股市投资理念分享，并确定自己更适合价值投资，然后刚入股市不久的新人，在刚开始的时候，还是控制不住看着大盘波动而心情起伏，忍不住尝试通过追涨杀跌来快速得到收益。
看着是快速赚钱了，但是付出了很多时间和精力，所以这样做其实是投入产出比很低的一件事，这种方式决定了只能赚小钱，或者说这种思维模式只会赚到小钱。
赚大钱的思维模式是怎样的？就是让自己站高一点，看远一点去考虑自己做的这件事。
其实并不难——辉哥文章如是说。
股票投资总结下来就两点：1.确定自己的投资原则，比如辉哥上面所说的。2.也是最重要的，依据原则制定出简单可操作步骤后坚定地执行。
其实最后第2点是特别说给自己听的。
2
周瑞俊
跟随辉哥，有饭吃！

曼
你在留言说大量是指可投资产的比例，这个比例对于你而言，是多少呢？
2 作者
80%
1
御涵
牢记四句话，争取在今年扭亏为盈。到时候再奖赏你！！！
1
Berlinix
每一次作出投资决定的时候，都记下来当时的判断：为什么买，为什么卖。时常回顾自己的记录，就能更清楚的认识到你是谁。要有耐心等待机会的出现。当真正的机会来临时，不要优柔寡断，要果断决策。几十年的时间里，真正决定你命运的也就几个时间点而已。
1
小程
每天必学辉哥。我入了上次的系统投资养成书籍，等看懂再次琢磨辉哥的话，也学学投资，让自己不再被瞧不起。
1
扬尾鱼
哈哈，感觉到了辉哥在最后关头终于完成今日更新的小激动～～

阡陌
找到了你写文章，说你140元买入茅台酒股票的依据了，不知道你这个茅台股票已经持有多久了呢？
作者
一直到现在

刘科
着眼长期目标，结合当下短期需求，做出比较接地气、务实的抉择好难！因为眼前的柴米油盐而不得不做出妥协的时候，真是需要智慧。

铁路
追涨杀跌只有喂大鳄的份

恒亮
最重要的还是怎么找到一家好好公司，并且能够一直坚信，长期投入，长期持有。

午后清茶
我是在学习了一些股票课程后，开始进入的股市，到现在快两个月了，辉哥说的那四句话对我来说最难的应该是第四句，忍住短期诱惑，长期耐心持有好的股票

layton
感谢辉哥的分享

只争朝夕
做正确的事，把事情做正确。做投资，有点意思！

海涛
有买特斯拉么
作者
短期持有过


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