工业富联的开板，与中美贸易战的重燃

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工业富联的开板，与中美贸易战的重燃

原创： 顾子明 政事堂Plus 前天

在端午节放假前，曾经被无数人看好的工业富联，没想到13号开板之后一路震荡下行，14号一度跌停，收跌于9.45%，15号更是一度跌超超5%，收跌于3.05%，两天市值蒸发了600多个亿.....

说起来，工业富联今年以闪电姿态过会，其效率令业界瞠目结舌，因此也受到了市场的极大热捧，尤其是在另一家"独角兽"药明康德的示范效应下，很多投资者一度以为能接连十几个涨停板超越茅台......以至于前两天的暴跌，竟然还有不少留言指责我的.......搞的我一脸黑线......

关于工业富联以及与之相对应的战略CDR，政事堂一共写过两篇文章，一篇是5月28日《工业复联与特型演员的站台》，一篇是6月9日《战略配售的"独角兽"，真的是在吃韭菜》。

说起来，就算不用看内容，光看标题，就能明白政事堂怎么看这些开了"金手指"的"独角兽"，以及他们的股价走势了.....

当然，对于亏了的朋友，政事堂还是那句话，为国接盘也不是什么坏事儿，毕竟这次还有庞大的国家队跟着我们一起接盘，尤其是在中美贸易战重燃的大环境之下，我们会明白，我们每亏的一块钱，都是在给国家贡献弹药。


就拿此次美国对华征收关税的主体半导体行业来说，这是一个全球化分工的领域，一般来说附加值较高的产品，产品和芯片是由美国设计，精密器件、屏幕和内存是由日韩台生产，最终运往大陆进行组装。

在这个全球化的分工过程中，利润基本上被上游的美国赚取，大陆只能赚一个辛苦钱，以IPhone举例，富士康每台只能获取其中不到5美元的利润。

不过，富士康的利润虽然很低，但是他却解决了上百万的就业，更重要的是，由于组装厂在中国，带来了大量的配套企业与利润，就像A股一大群跟着苹果公司股价震荡的"苹果概念股"。

而正是依赖于组装厂集中在中国大陆，大幅降低了这些配套企业的物流、沟通等一系列成本，最终诞生了产业级的巨头。就像京东方把屏运给富士康，成本就比三星运进大陆成本要低，这就是比较优势。

而最终凭借着成本优势和完善的产业链，形成规模后，中国在半导体领域开启了迅猛的追击，就像"无所不能"的华强北，经常能在苹果公司发布会之前把新一代IPhone山寨出来，这也是美国对华科技担忧和制裁的原因之一。

所以，饶了这么一个大圈，就想说明一个问题，以"张全蛋"上班的富士康为代表的，这些血汗厂虽然不赚钱，但是他是中国半导体行业发展的"压舱石"和"煤水电"，没了他，国内整个产业链都会出现问题。




因此，今年年初，富士康IPO神速过会以及随后国家队战略出手接盘，增加了"国资"的投票权。把这些如果放在预判中美贸易战即将开打，以及特朗普频频邀请富士康在美国建厂，我们就会明白为啥那么着急了.....


同样，与富士康类似，还有一个公司，是小米。

挺久之前，我就说第一个CDR的公司必然是小米。之后虽然百度在CDR上拼了老命，甚至一度放出话来，说百度将是第一个登陆CDR的公司，而政事堂依然坚定的否决了，坚持第一个必然是小米。

小米这家公司，马上就要IPO和CDR了，由于小米的情怀，我的很多哥们都是他的铁杆粉丝，因此，对于股价，我就不多说了。这里呢，主要说一下，小米CDR的重要性。

在政事堂眼里，小米就是一个小iphone，玩的都是一个生态圈，但是，他的前途比iphone广阔太多了！

原因就是，iphone太贵了，小米太便宜了。

苹果公司旗下，没啥产品的利润率是低于30%的，即使苹果手机的APP也要抽取30%，这也意味着无论是苹果手机，还是苹果生态圈的衍生产品，目标群体都是一群愿意付出溢价的人。

但是，目前从中国制造的整体来看，我们依然是主打高性价比，这也使得小米的生态圈未来，未来是跟中国制造业的命运绑定在一起的。

中国为了再次复兴，必然会推动城市化，因此必然会供给更多的工业人口，因此必然会出现大量新增的制造业产能。而随着中美的经贸问题将成为一个"慢性病"，向美国开拓高利润市场将非常困难。

因此，中国制造的未来，将向一带一路国家，甚至人口正在指数级增长的非洲国家迈进。

而小米搞的生态圈走出海外，对于国家的价值，就会迅速凸显，一定程度上跟我们在海外的大规模贴息基建，以及蚂蚁金服的支付布局一样，都是在做中国走出去的"煤水电"。参见《中国互联网迎来ATM新时代》

而正是富士康、小米这些做着"基建"的公司继续迅猛的扩张，才能为中国制造甚至中国智造开拓市场。因此，小米手机的销售，本来就不应该挣钱，甚至亏钱卖都是对的，因为随着未来"小米标准电视"、"小米标准冰箱"、"小米标准洗衣机"、"小米标准热水器".....等等一系列如"小米标准"这样，沿着一带一路甚至走向非洲，中国的制造业才能在国际竞争中，拥有更强的竞争力，并建立足够深的护城河。

而正是跳出眼前反复的中美贸易摩擦，把目光聚焦在未来上市的CDR公司，将视野放在亚非拉等"世界的农村"，我们才能看到，这场中美经贸战，我们能够最终能够打赢的底气所在。

星星之火，可以燎原。




顾子明
稀罕作者
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256
跑不快
非洲黑妹的皮肤很嫩的。
920 作者
向老司机致敬，哦，错了，向中非友谊的耕耘者致敬.....
605
大鹏
话说非洲大卖的国产手机，是个不出名的小品牌，但因为他们发现黑叔叔酷爱自拍，传统手机无法拍出好效果，于是改良了相机，可以识别黑皮脸部细节，于是成了爆款
139
宣至秦
太祖上了井冈山，就新娶了老婆。俺愿意为国统战，给俺来一打俄罗斯，乌克兰，委内瑞拉妹妹们吧
542 作者
想多了，给你一打非洲黑妹还差不多......
126
Sherry
小米的质量…不敢恭维
527 作者
"世界的农村"，质量并不是第一考虑的，而是价格。手机是一个入口，用了手机，一大群Made In China的东西，都会涌入......
400
李五辈
张全蛋是富土康员工，富土康！
77
海之滨【綦Albert】
明公，虽然雷军很会忽悠，但这两三年小米在国内市场大规模沦陷。当然，海外市场他扩展的很快。
384 作者
要不是看他有海外市场，为啥国家替他赎身？欠了一腚钩子的美元外债，再不IPO，就得滚蛋了......
383
巫子轩
亚非拉很多基建项目也是这样，天朝央企的报价是欧美公司的一半乃至更低，然而我们的路桥港口就是能控制到这个成本，并且保证质量。于是欧美坐不住了，自己不建，还不让我们建，说咱们倾销，说咱们新殖民。从这个角度讲，恶性竞争就是一个大浪淘沙的过程，就是能把他们干趴下。亚非拉的现代化，真得靠负责任大国来构建。
——来自一条即将投身一带一路建设的搬砖狗。
358
邱依
前些年是国内家电下乡，现在是下世界乡村，去产能，格局变大了
63
暖暖的幸福
子明可不可以解释下为何多次看好小米这样的杂货铺？论技术，华为终端甩小米好几条街，我怀疑你是对产业不了解，外行人士在发表一些不成熟的看法
322 作者
我连今天公布的抽奖奖品都是华为，到底我最看好的是谁？
318
The Hope
以小米及其生态链企业为代表的中国质优价廉产品簇，每在国外建立一个销售总部，就是在国外开拓的一个中国2025制造的根据地锚点，而这，就是未来星星之火的关键！
163
云飞扬2018
农村包围城市和团结亚非拉都是太祖的战略，武帝再重演应该轻车熟路。这里要批评子明一下，定力不够！明明知道要'坤'，居然犯投降主义。斗争开始，战略战术基本都是明牌，比拼的是执行力和耐力，中美贸易摩擦和抗日战争何其相似，太祖的论持久战已经说得很清楚了，过程和结果。请让我这来自太祖家乡的子明粉丝露下脸，谢谢！
245 作者
当年井冈山的兄弟，最后有几个进京赶考的？历史读多了，犹豫自然就多了。
80
智
中非概念股有救了
234 作者
嗯，再不布局就完了
49
李晶
明公。想问一句。具体到时间，这些cdr要到多久之后才能把他们的能量散发出来，星星之火，何时燎原
229 作者
1930年年初写的，大概20年后才取得了胜利
60
美国国父路易十六
问一下 如果乐视 不浪的话 乐视会和小米抢名额吗
224 作者
乐视的垮台，是历史的进程......很无奈
216
.
农村包围城市
203
andywang
因此，中国制造的未来，将向一带一路国家，甚至人口正在指数级增长的非洲国家迈进。———这是农村包围城市的翻版。
78
Ray
富士康将在美国开的厂自动化程度和国内的应该差别挺大的，随着机器人自动化技术和物联网技术的发展，必然会进一步降低成本。如果美国的单位成本有朝一日低于中国，也会是我们的危机，就业也没法保证。中国不是不能发展机器人自动化，可是也要保证广大人口的就业。真的难啊！
199 作者
这一波工业化，马上就要末班车了......
185
Brainnn
想起今年春晚安排了和黑人，穆斯林群体友好的节目。看来是布局很早了。
53
Guofei
给duter校友加油 说的太好了
174 作者
昨儿刚落马了一个亲师兄......
171
Martin
许多外企几年前就尝试将制造转移出中国了，但是事实就是除了难度最低的成衣代工意外，其他高科技企业完全无法将制造转移。除了设备，工艺，技术以外，人的因素更加重要。恐怕全世界找不出中国这样劳动力相对低廉又勤劳肯干的民族和国家了。东南亚国家的先天劣势决定了中国的崛起无法阻挡……
165
唐龙虎
透彻，我读明白了。敌人发起贸易战，打也得打，不打也得打。除此之外，还得你打你的，我打我的。你往上打，我往下打。一带一路的战略，早已在布局。重要的是，国内要团结，并努力建立国际统一战线。
68
福尔摩A
红色非洲才是天朝目的地，天朝借此全套更新换代，对面的小船又要远航了
155 作者
我们从非洲走出来，最终也要再杀回去....
133
关海 ᠮᠠᠨᠵᡠ ᠮᡝᡩᡝ᠋ᡵᡳ
Hello!
Thank you!
3Q！
Thank you very much!
How are you Indian Mi fans?
Do you like Mi 4i?
OK Indian Mi fans
Do you like Mi band?
We will give everyone
a free Mi band
and me(。·ω·。)

雷总…这鬼畜可不白给~是有意义的~
希望小米能够~初心不忘贯始终，砥砺奋进懋劬劳~🏵
73
legenddust
明公早先都说了买工业cdr是为国接盘，为什么还有人买亏了会指责他？
130 作者
我特么的也很无奈啊.......
37
Happy time∑
小米真有性价比？天天耍猴年年耍🐒。到非洲也来产能不足吗？我看小米在非洲还没有山寨机卖的好！
125 作者
产能不足，可以卖红米或者"黑米"......
122
昆老师
"小米标准"关键在于"标准"啊！先是通过物美价廉、高性价比的"小米们"让人们养成使用"中国制造"的习惯，就想用、就爱用中国产品；然后通过各种各样的"中国基建"建立"中国制定"的标准，让人们不得不用中国产品。
107
圆圆
在非洲，卖的最好的是蓝绿两个大厂，oppo和vivo。但是非洲有钱哥们还是在用苹果。所以我上课时非常努力推销小米……效果显著哇哈哈哈。另外，他们非常喜欢阿里巴巴，不是淘宝，是阿里专门针对外贸做的批发外贸网站
62
RyanFang
那买小米也算是为国接盘了
104 作者
是
65
m&m
产业链确实重要，富士康是非常重要的节点
59
甜水园
死扛和适度妥协都是策略，那年日本适度妥协为后来稳步发展赢的时间、空间。俄罗斯死扛借助家底厚实，仍不尽人意。中国或者取二者之优。
56
孤峰顶上的落草
打新中了一手"妇联"，听懂了子明兄的意思，开板即出，虽然所得与被吸走的血不对等 但也聊胜于无。特在此谢谢明公
45
开三迈去拉萨
就像当年的百度全家桶


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