杰克船长宏观策略
@yanbojack
美港A股基金经理&宏观研究员，做宏观策略，量化。香港新加坡证券、前国内top10公募基金。（郑重声明：本账号发布的所有内容严禁在中国互联网转播，所有内容均不构成投资建议）爆料、合作发私信t.me/yanbojack
翻译简介
翻译简介
Singapore金融服务加入于 2011年9月5日
彭博：中国寻求外国黄金储备以提升全球影响力。中国央行正在通过上海黄金交易所争取友好国家的央行购买黄金并将其储存在境内。行动已在近几个月内展开，至少一个东南亚国家感兴趣。 这些黄金储备将存放在上海黄金交易所国际板挂钩的托管仓库，计入外国储备的新购入构成，而不是从现有库存中转移。
Trump在玩阿根廷股指期货吧 前2天，阿根廷股市暴跌 10% 昨天，特朗普政府向阿根廷提供了"生命线"，导致股市飙升+8% 当总统1年，Trump银行贷款都结清了
今天下午这个大会，是预判了你的预判。 发布会一开场，央行行长就说：今日发布会不涉及短期政策。 意思是大盘点数已经很好了，不需要刺激了。 吴清的总结：目前A股科技板块市值占比超过1/4，市值前50名公司中科技企业从"十三五"末的18家提升至当前的24家 这个大会虽是总结大会，但也透露出属于他们的KPI，几个关键词： 含科量提高、波动率下降、高质量发展。 国家队高度控盘，大盘指数会稳定，相信大家看到了前几天中信证券的几十亿压盘，这就是在秀肌肉。 而主线，依然是科技、科技、还是科技，未来将诞生一批新的万亿、2万亿级别的公司，甚至诞生新的腾讯、阿里。
解套了！2025年买入新易盛的小登，20年后终成"爷叔" 他盯着屏幕上的数字——328.00元，手指微微发抖。这条穿了十年的旧衬衫袖口已经磨出了毛边，而今天，新易盛的股价终于回到了他买入时的价位。2025年以328元高位接盘的他，经过整整二十年的等待，终于解套了。 2025年初，AI算力概念火爆，新易盛作为光模块龙头一度冲上328元历史高点。刚工作几年的"小登"不顾劝阻，把积蓄全部投入，甚至在高点加了杠杆。谁曾想，随后科技股泡沫破裂，股价一路暴跌，最低时跌到38元。这二十年里，他省吃俭用，每月工资除了基本开销全都用来补仓，硬是把持仓成本摊薄到328元附近。 2035年股价跌至谷底时，他蹲在证券营业部门口啃馒头，那张"回本是我最后心愿"的照片让无数散户感同身受。二十年间，他错过了买房、结婚、生子的人生大事，却始终没有卖出。朋友们说他傻，他却固执地认为："只要公司不退市，总有解套的一天。" 转机出现在2045年9月。全球AI产业迎来新一轮爆发，新易盛股价连续涨停。9月20日，股价重回360元，股吧里一片沸腾："为老登冲一把！"随后的四天里，股价最高冲到385元，最终在9月23日收盘时定格在328元——正好是他当年的买入价。 当收盘钟声响起，营业厅里的老股民们集体起立鼓掌。他颤抖着给女儿发语音："解套了...真的解套了..." 这二十年里，他卖飞过三次，第一次涨停就卖了部分仓位，后来每次反弹都忍不住减仓，最终只小赚了一点点。 "他不是赌徒，是苦行僧。"跟踪他二十年的财经博主这样评价。当同龄人早已财务自由，他却把最美好的年华都耗在了这一只股票上。如今解套了，他却发现：当初一起炒股的老伙计们要么移民了，要么已经退休享受生活，而自己却刚刚走出这场漫长的"修行"。 今夜，深圳的灯火依旧璀璨。他站在证券营业部门口，望着熙熙攘攘的人群，轻声说： 二十年了啊...
1，中国投资者已经彻底被关闭了开美股的通道，所以这个钱只能美国散户出； 2，但是美国散户早已经被"随便买都能发财""美股连续30年牛市"屠杀的一干二净了，占比只剩个位数了，所以这钱也不是散户出； 3，美国人主要是金融和军工立国（科技也是金融和军工的前端载体），主要财富形式集中在华尔街，所以这钱大概率华尔街出； 4，华尔街哪来的钱？量化宽松的印钞机出。 所以，结论是，只要美国印钞机不停，华尔街就会不停编故事。 这次与历次唯一的不同是：美国真正的进入衰退通道，伴随神秘东方大国印度的崛起，欧洲的纷乱，世界如果进入三分天下，那么，华尔街和印钞机的故事的变量会是什么？
重新加载 • 720p / 480p / 320p
西贝+已经完成种子+天使+A+B+C轮融资 几乎整个内蒙有头有脸的人物多多少少都参与了 原本计划2026年在当地政府的指导下，完成上市计划 参造目前美国最大的预制菜企业:美国食品控股公司+，市值约176亿美元 这就意味着西贝一但上市成功，至少是上千亿的规模，而且盈利能力很强 被罗永浩不经意的牢骚给整流产了，断人财路好比杀人父母啊 如今罗永浩借道香港，遁入日本
站在英伟达的角度，这是必然的 大家这么投算力，场景A算力不过剩，场景B算力真过剩了； 在场景A算力不过剩的情况下，英伟达等这几家的巨大投资都会收回成本，那么英伟达亲自下场的动作对不对，对； 在场景B算力过剩的情况下，英伟达等的投资难以完全收回成本，但是这个情况下是英伟达先嗝屁么？不是，是ARM AMD 博通他们先嗝屁，因为他们的芯片市场份额更小，更难用规模效应分摊研发成本，那么英伟达亲自下场的动作对不对，也还是对的，挤死对手。
英伟达将向OpenAI投资1000亿美元，用于建设10GW级别的超大算力集群。10GW相当于400-500万只GPU，对应1.6T大概1000多万只，120多亿美金价值量，且是新增的市场。假设40%净利率（1.6T盈利能力强），330亿净利润，给20-30倍PE，给光模块产业链公司的市值增量应该是6600-10000亿元。
"先看一个故事:有两个经济学研究生甲和乙，二人在路上走，发现一坨狗屎。甲对乙说:你把它吃了，我给你5000万。乙一听，这么容易就赚5000万，臭就臭点吧，大不了拿了钱去洗胃，于是就把屎吃了。 二人继续走，心里都有点不平衡，甲白白损失了5000万，什么也没捞着。乙虽说赚了5000万，但是吃了坨屎心里也堵得慌。 这时又发现一坨屎，还热乎的，乙终于找到了平衡，对甲说:你把它吃了，我也给你5000万。甲一想损失的5000万能赚回来，吃坨屎算什么，乙不是也吃了吗?于是也把屎吃了。按理说这下二人该平衡了，但是他们越琢磨越觉得不对劲，两个人的资本一点也没有增加，反而一人吃了一坨屎。于是就去找教授，教授听了他们的诉说，激动得潸然泪下:同学们，你们应该高兴啊，你们仅仅吃了两坨屎，就为咱们国家贡献了1个亿的GDP啊!
这个严格意义其实不是段子，只是看起来像段子，本质上这个内循环是垄断联盟。后面通过这个内循环，本质上是这几家把现金流投成算力池，把美国本土甚至全球80%的算力都兑现成NV的卡，把CUDA的生态彻底做实。这个铁索连环是堵股东的嘴用的。实际上的段子应该是——我是AMD苏妈，我就差直接找老黄跪地求饶了
财新披露，中国即将发行新型政策性金融工具。 9月底前落地，规模初步定在5000亿元，其中国开行2500亿元、农发行1500亿元、进出口银行1000亿元。 与前两次不同，这次将集中在数字经济、人工智能等八大领域，并有20%投向民企项目。
今天下午这个大会，是预判了你的预判。 发布会一开场，央行行长就说：今日发布会不涉及短期政策。 意思是大盘点数已经很好了，不需要刺激了。 吴清的总结：目前A股科技板块市值占比超过1/4，市值前50名公司中科技企业从"十三五"末的18家提升至当前的24家 这个大会虽是总结大会，但也透露出属于他们的KPI，几个关键词： 含科量提高、波动率下降、高质量发展。 国家队高度控盘，大盘指数会稳定，相信大家看到了前几天中信证券的几十亿压盘，这就是在秀肌肉。 而主线，依然是科技、科技、还是科技，未来将诞生一批新的万亿、2万亿级别的公司，甚至诞生新的腾讯、阿里。
为什么非控股投资是逆人性的？很多时候人性总想着改变，或者说努力就会朝希望的方向改变，但其实投资是群像的反映，而群像与个体的想法可能是正好相反的，群像反映了个体的卑微与无奈，群像是个体最深处、最本性的情绪体现，群像是残酷竞争后的结果。所以绝对收益投资的本质是寻找确定性，而确定性很多时候来自于选择，而非寄希望于改变。
这两天居然见证了两家企业的史诗级自杀式营销: 一家是老板、员工、公关纷纷冲在前面要搞死自己的某餐饮企业; 一家是在全球以户外品牌著称，却和老乡一起去世界屋脊放烟花烧山破坏环境的服饰企业。
紫金IPO，26家基石投资者，合计认购16亿美元（占基础发行规模的50%） GIC – 1.5亿美元 高瓴 – 1.5亿美元 BlackRock – 1.2亿美元 Schroders – 1.2亿美元 高毅 – 1亿美元 FIL - 8000万美元 景林 – 8000万美元 Baillie Gifford – 6000万美元 太平洋保险 - 6000万美元 泰康 - 6000万美元 汇添富 - 5000万美元 UBS AM - 5000万美元 广发 - 5000万美元 道翼 - 5000万美元 云锋 - 5000万美元 RBC - 5000万美元 Invesco - 4000万美元 CPE - 4000万美元 Oaktree - 3000万美元 Mirae - 3000万美元 富国 - 3000万美元 IDG/Enreal - 3000万美元 大湾区基金 - 3000万美元 Millennium - 3000万美元 金光集团 - 3000万美元 招金矿业 - 3000万美元
彭博：白宫新闻秘书卡洛琳·莱维特表示，根据本周达成的一项协议，TikTok 的美国业务将主要由美国人拥有和控制，该协议旨在将该平台从其中国所有权中剥离出来。莱维特周六在福克斯新闻上表示，美国人将占据 TikTok 七个董事会席位中的六席，且该视频应用的算法将由美国控制。她补充说，最终协议将在未来几天内签署。 "因此，所有细节均已达成一致，现在只需签署协议，预计将在未来几天内完成，"莱维特表示。 "数据和隐私将由美国顶尖科技公司之一甲骨文主导，算法也将由美国控制，"利维特表示。
重新加载 • 1280p / 640p / 480p
中方在TikTok问题上的立场是清楚的，中国政府尊重企业意愿，乐见企业在符合市场规则基础上做好商业谈判，达成符合中国法律法规、利益平衡的解决方案。希望美方为中国企业到美国投资提供开放、公平、非歧视的营商环境。
经查，罗伯特·伯克丧失理想信念、背弃初心誓言（betrayed the public's trust and his oath of office）、把公权力当作谋取私利的工具，大搞权钱交易（his powerful position to enrich himself at the Navy's expense）、不忠诚不老实，伪证串供，对抗审查（knowingly furnishing misleading statements to naval authorities in order to impede the investigative process），性质严重，影响恶劣（conduct was as blatant and egregious as it was damaging）。
西贝+已经完成种子+天使+A+B+C轮融资 几乎整个内蒙有头有脸的人物多多少少都参与了 原本计划2026年在当地政府的指导下，完成上市计划 参造目前美国最大的预制菜企业:美国食品控股公司+，市值约176亿美元 这就意味着西贝一但上市成功，至少是上千亿的规模，而且盈利能力很强 被罗永浩不经意的牢骚给整流产了，断人财路好比杀人父母啊 如今罗永浩借道香港，遁入日本
构成世界核心物质——韭菜
1.房贷，是普通人这辈子唯一一次，没什么成本撬动这么大杠杆薅国家羊毛的机会。 2.你稍房子，等着被房东大半夜赶出来吧 3.租房就相当于给房东还房贷 4.国家不会让房价跌的 5.学区房住了几年，等孩子毕业了还可以赚xx万 6.我领导/老板/公务员都买了x套，有钱人不比你聪明? 7.我刚需，不在乎涨跌 8.XX财团来X地抄底了， 9.X地惊现日光盘 10.x地又拍出地王 11.每年一千多万的大学生毕业，他们还是要买房，要结婚的 12.你现在不买，你孩子还要花几倍的钱买回来 13.普通人，只有买房才能跑赢通胀 14.房地产是国家支柱产业，房价跌了国家经济就崩盘了，银行要集体倒闭 15.百万漕工衣食所系，国家不会让房地产萎靡下去的 16.一解封，地产会迎来报复性反弹 17.房价跌了普通人最先死，你不买到时候更倒霉，买了好歹有个容身之所 18,核心地段永远不会跌 19,只要国家开动印钞机，马上大放水，房价再涨x倍 20."你贷款买房，你出30%，银行出70%，银行都不怕房价下跌" 21.在一线城市拥有房票，掏空六个钱包是年轻人为家庭做的最好投资 22.京沪深永远涨。
1.房贷，是普通人这辈子唯一一次，没什么成本撬动这么大杠杆薅国家羊毛的机会。 2.你稍房子，等着被房东大半夜赶出来吧 3.租房就相当于给房东还房贷 4.国家不会让房价跌的 5.学区房住了几年，等孩子毕业了还可以赚xx万 6.我领导/老板/公务员都买了x套，有钱人不比你聪明? 7.我刚需，不在乎涨跌 8.XX财团来X地抄底了， 9.X地惊现日光盘 10.x地又拍出地王 11.每年一千多万的大学生毕业，他们还是要买房，要结婚的 12.你现在不买，你孩子还要花几倍的钱买回来 13.普通人，只有买房才能跑赢通胀 14.房地产是国家支柱产业，房价跌了国家经济就崩盘了，银行要集体倒闭 15.百万漕工衣食所系，国家不会让房地产萎靡下去的 16.一解封，地产会迎来报复性反弹 17.房价跌了普通人最先死，你不买到时候更倒霉，买了好歹有个容身之所 18,核心地段永远不会跌 19,只要国家开动印钞机，马上大放水，房价再涨x倍 20."你贷款买房，你出30%，银行出70%，银行都不怕房价下跌" 21.在一线城市拥有房票，掏空六个钱包是年轻人为家庭做的最好投资 22.京沪深永远涨。
工行总行狱中临时党委班子成员: 书记:易会满 副书记:李小鹏 纪委书记:刘立宪 委员:张红力、林晓轩、李卫平...... 分党委书记: 蒋玉林(工银租赁) 顾建纲(工银理财) 陶仲伟(工银安盛人寿保险) 徐志宏(总行金融市场部) 安丽艳(总行投资银行部) 侯进喜(总行办公室、银泉大厦) 蒋伟(工银杭州金融研修院) 姜壹盛(工银澳门) 顾国明(上海市分行) 华耀纲(天津市分行) 黄明祥(广东省分行) 许杰(河南省分行) 许海(云南省分行) 沈荣勤(浙江省分行) 俞龙(福建省分行) 张恪理(湖南省分行) 王芝斌(湖北省分行) 张晓辛(黑龙江省分行) 梁延国(吉林省分行、安徽省分行） 吴宁峰(新疆分行、内蒙古分行) 孙建勇(山东省分行) 李明(山东省分行)
iPhone 17 Pro Max星宇橙256G版本 ，在发售首个小时，转售价由11999下降至10999，下降了1000元，此后每小时 落，截至今天下午15点，该系列在转售市场价格回落至10600元，仅溢价600元。(界面新闻)
玩家:为何今天突破3900失败? 庄家:因为我要慢牛，所以我要打压市场 玩家:为何银行、保险、券商近期一直跌? 庄家:因为最近你们这些玩家做多情绪太高亢，我要压指数压节奏 玩家:银行都特么跌破120日线了还在跌?保险都特么把今年涨幅都跌没了还在跌?券商是全市场唯一的低位+低估值+业绩高增长的价值洼地，已经把今年涨幅都快跌没了?你这些都不知道吗 庄家:我知道，但我还是要砸，我要压指数压牛市节奏 玩家:可你不能光薅金融呀，你应该砸估值泡沫巨大的科技 庄家:抱歉，因为我的筹码都在大金融、中字头这些大权重。我在半导体、AI、机器人、 TMT等科技方向没有筹码。所以即便我知道科技泡沫了，非银低估了，但为了慢牛，我只能继续砸金融。 玩家:你有点为达目的不择手段了 庄家:你说的都对，但我的地盘我说了算
2025年自7月之后苏州楼市出现加速下跌状况，新房成交面积环比大跌70%，同比大跌58%；均价环比下跌9.7%，同比下跌12.6%，突然出现量价齐跌崩塌现象。 不仅是苏州，南京与武汉这样的强二线也不行了。南京的二手房价从2021年的最高点到现在，跌幅将近50%，是名副其实的腰斩；武汉也好不到哪里去，从2021年的最高点到现在，跌幅高达47%，光是今年就跌了13%。
15:29:48【中方已要求终止涉英伟达RTX Pro 6000D芯片订单？外交部回应】财联社9月18日电，据环球时报报道，外交部发言人林剑主持例行记者会。英国《金融时报》报道，中国互联网监管机构已指示阿里巴巴、字节跳动等公司终止对英伟达RTXPro6000D芯片的订单。英伟达首席执行官黄仁勋称，对此表示失望。林剑对此表示，具体问题建议向中方的主管部门了解。我们一贯反对在经贸科技问题上对特定国家采取歧视性做法，中方愿同各方保持对话合作，维护全球产供链稳定。
传～JG找了几家大公募开会讨论赎回费的事，指数基金有可能会改，但债基预计不会改。觉得债基本来就是制度套利，还都是对公业务，和鼓励的普惠金融方向不太一样，也不希望把公募都搞成流动性管理工具
昨晚，DeepSeek再度开创历史！智东西9月18日报道，9月17日，由DeepSeek团队共同完成、梁文锋担任通讯作者的DeepSeek-R1推理模型研究论文，登上了国际权威期刊《自然（Nature）》的封面。
华尔街机构已部署AI系统实时分析鲍威尔的嘴型，当摄像头捕捉到他唇部形成"g"(舌尖抵住上颚)，算法在0.3秒内触发国债期货空头 识别到"h"(嘴角向两侧拉)，自动加仓股票 今晚good afternoon还是hello everyone
老登:白酒、地产、煤炭、电力、畜牧、石油、银行、保险、钢铁、基建、建材... 中登:医药、军工、汽车、新能源车、光伏、黄金、有色、化工、家电、运输... 小登:AI、云计算、半导体、算力、机器人、电子、软件、动漫游戏、传媒...
百度9月4日，做空量达到了7700万股。最近两周还在持续加仓，估计今天空仓量应该达到了9000万股。 但就是百度在香港总共发行了9500万股。 现在空头卖出了一倍的流通股。ADR转换需要2-3个工作日，如果有大户打时间差进行逼空，估计会出现一个经典案例。
腾讯集团副总裁、腾讯云总裁邱跃鹏周二宣布，腾讯已全面适配主流国产芯片。此举旨在通过软硬件协同的全栈优化策略，整合不同类型的芯片，对外提供高性价比的AI算力，以应对当前备受关注的算力供应挑战。 "今天我们的GPU计算资源越来越异构，很多国产芯片在不断提升计算性能。"
英国金融时报：中国首次试验浸没式光刻机 9月17日，根据英国金融时报，中芯国际正在测试由上海初创企业宇量昇制造的28纳米深紫外光刻机，并采用所谓的"多重曝光技术"生产7纳米芯片，两位知情人士透露了这一进展。
《TikTok美国交易敲定》 甲骨文、银湖资本和安德森·霍洛维茨基金将与字节跳动一起，在新的 80/20 框架下控制 TikTok 的美国业务。 不可能的事情发生了： • 80% 美国所有（Oracle + Silver Lake + A16z + 传统投资者） • 20% 股权由中国企业所有（字节跳动保留一部分） • 受美国政府监督的美国委员会 • 新的仅限美国使用的应用程序采用与全球 TikTok 不同的算法 这不仅是一笔出售，而是彻底的重建。 美国用户将下载一款新应用，它看起来与当前的TikTok一模一样，但完全基于美国基础设施运行，算法也受美国控制。 字节跳动获得了技术授权，但却失去了运营控制权。 结果：TikTok得以生存，创作者保留了受众，而华盛顿获得了数据控制权。
《美国，逐步日本化》 2025 年Q2，美国银行投资证券，未实现损失达到 3953 亿美元 比2008 金融危机高峰期高6 倍 FDIC问题银行占总数1.3%
》 2025 年Q2，美国银行投资证券，未实现损失达到 3953 亿美元 比2008 金融危机高峰期高6 倍 FDIC问题银行占总数1.3%
人民币：chaos is a ladder
重新加载 • 540p / 480p / 320p
没有评论:
发表评论