为啥牛市的结局是多数人血亏

为啥牛市的结局是多数人血亏。。

原创 小声比比的饭爷 饭爷的江湖 昨天

来自专辑

投资股票专辑

 戳蓝字"饭爷的江湖"发现更多精彩

这是饭爷的江湖发出的第109篇文章上周指数其实还是挺猛的，两三天在大金融的助攻下上证就站上了3150，而且周末收盘以后还来了个大消息。中国证券金融公司转融通管理细则做了修改，主要修改的是：取消证券公司转融通业务的保证金提取比例限制。这条修改为啥关键呢？中国证券金融公司是国内唯一一家从事转融通业务的金融机构，主要为证券公司融资融券提供配套服务。融资融券这事儿很简单。融资就是问券商借钱买股票，等于加杠杆做多，融券就是借股票卖出做空。普通投资者想融资融券，一般会找券商来借钱，券商的钱也不是凭空出来的，需要找其他金融机构拆借。拆借就需要有借款平台吧，还需要制定各种规则吧，中国证券金融公司就是这个平台。证金公司的资金来源主要是银行或者保险，通过证金公司这个口子进入券商体系。通过对证券公司转融资和转融券保证金比例和授信规模的调节，证金公司可以控制和影响证券公司转融通的业务规模。证券公司两融业务能做多大规模，很大程度上取决于证金公司对新增资金和证券投放规模的动态调控。所以证金公司在这里所扮演的角色和央行是非常类似的，央行通过降息降准调节货币供应，证金通过控制转融通规模调节两融。现在取消证券公司转融通业务保证金提取比例限制，其实有点类似于央行的降准。从某种意义说这个操作很像在给券商释放更多资金，鼓励加杠杆的过程。上一次融资融券业务大规模增长的时间是在2015年，最近市场转暖两融规模又开始上升，券商需要更多的资本金。为啥要放宽政策，鼓励券商做大融资融券规模呢？因为只有扩大正规两融渠道，风险才可控。不然很多人听到牛市来了，正规途径拿不到钱又跑去非法配资，很容易像15年一样把市场搞崩了。

周末的牛市情绪一直在发酵，看朋友圈热度似乎马上就要4000点了。

我们虽然也看后面大牛市，但依然在这里稍微泼点冷水：牛市是暴富的机会，也是埋葬中产的坟场。

很多中产都有个暴富梦，但是每次大牛市下来暴富的都是极少数，大多数人成了炮灰。

原因在于每次赚钱效应起来以后，新入市的股民都喜欢做倒金字塔加仓，最终亏了大钱。

很多股民的心路历程就像下面这个图一样，他们把手里最大那笔钱一把加在4和5这俩高点。

我们业内有句名言叫做：浮赢加仓，一把亏光，正好和他们的操作完美契合。

这也是大多数人的常规操作，每隔几年来一次，我们这里举例说明下为啥。

假如股市从2000涨到6000，多数股民在2000时候是怀疑的，打算先投入点钱试试观察一下。

假如2000点因为怀疑先投入20万，涨到3000点投入了30万，涨到5000点就会投入100万。

涨到6000点可能很多人都会卖房加杠杆上，直接把仓位干到600万，这个就是所谓的倒金字塔加仓。

这种加仓方式股市一旦见顶，不用跌太多，也就到6的位置，你之前赚的钱马上归零。

杀人最厉害的往往就是牛市，因为牛市给了你财务自由的幻想，你才愿意下重注。

熊市里你不会投入太多，一直小心翼翼的进出，即使下跌损失也不会太大。

所以每次想要赚钱以后全身而退，遵循低位、确定性和重仓三要素非常重要，尤其是低位这条是重中之重。

至于什么是低，什么是高，我想我们之前贴了很多次的这张图上已经表述的清清楚楚。

只有在低位并且确定性足的情况下才能考虑重仓，而不是反过来操作。

倒金字塔加仓这种操作本身就是在高位加仓去给人接盘套现，你不亏钱谁亏钱。

要知道金融本身不产生价值，只是合法的掏别人口袋的钱。

你在高位买进来给别人接盘的那坨屎，就是你未来血亏留下的泪。

全文完！！

延伸阅读：

一个大变革要来了

全球直升机撒钱。

经验就像旧衣裳

台湾股市大泡沫

小声比比的饭爷

点击在看和转发，是最大的支持！

喜欢作者

26 人喜欢

#股票##投资##金融#

阅读 1.0万

分享

赞202在看162

精选留言

写留言

sea

14

周末都在喊大牛市，对于15年4500点进场的我真的心慌慌的，肌肉记忆告诉我，短线应该要调整了，宁愿还是震荡好，现在感觉有点疯狂，信息传递太快了，一拉涨就传开说牛市来了，一锅蜂的杀进来了，所以饭爷您之前说我们国家很难有慢牛还真是说对了，只要还有散户在，就基本没可能是慢牛

作者

54

不是基本没可能，是完全没可能。

瓶装火箭

10

牛市就是出货

作者

33

这句话说的是对的，你要想明白牛市赚的是什么钱，下次可以提醒我一下，专门可以写一篇，今天有事情，剩下留言晚点回复。

baggio

9

今天中午刚给小伙伴说了，最近形式好，看到很多人又亢奋了，我特地来泼泼冷水，如果低位没有拿够筹码的话，牛市就是亏钱的开始。一亢奋就想要黄金十年，一失落就要把股市推倒重来，这种心态就算80块的茅台也拿不住。

作者

27

这就是人性和情绪啊。小伙伴80块买了茅台，1200卖的。后边这一段他卖了就再也没看过，高位进去对他这种选手没有意义。

世顾

8

这次得益于互联网效应，高手带盘的很多，而且基民貌似比股民还多，所以会不会有不一样的结果？还会那么疯狂几个月，然后哐叽？还是保持住慢牛姿势？

作者

23

不要奢望什么慢牛，散户被消灭机构主导行情之前，没有慢牛。

Marshmallow💭

1

不买心里难受 买了又觉得每个人在提示风险 不知道买什么

作者

21

这篇文章的本身并不是提示风险的，而是告诉你要买就在底部一次买够，不要高位加钱。

SSS0623

8月份还要跌一波，2440的单底总不如双底牢靠。

作者

20

说实话，我对这种预测很不感冒，如果没到你预期的位置呢？底部是一个区间，想精准抄底到某个点的本身就很难成功达成目标。

胡萝卜

1

从上证综指修改规则，到中国证券金融公司转融通管理细则做了修改，政策面对股市很友好，有种"大爷来玩啊"的感觉

作者

13

科技升级需要直接融资，需要大量的钱支持。用银行贷款去支持制造业升级，会带来大量的坏账，直接融资愿赌服输。

小凡-乐丰

6

饭大，最后一句扎心了

作者

12

你混过币圈的，更应该清楚，那边更残酷

知易行难

1

金融不产生价值吗？管理产不产生价值？凡是提高生产力，使整个社会经济运行更有效率的东西都是产生价值的，不是只有生产粮食生产机器才产生价值。

作者

8

金融本身是提高效率的，价值是生产本身产生的，这种东西你自己爱怎么想怎么想。但对我来说就是不产生实际价值，只是提高效率的手段。

多格兰

4

熊市不会把韭菜连根拔起，但牛市会

作者

6

这个说的倒是没错，所以牛市以后都要养几年韭菜。

Nate

5

牛市赚现金，熊市赚资产

Nate

4

散户思维还有一点就是，熬过了熊市，拿不住利润

作者

你第1句说的这篇文章其实我们早早就写过了。

森

我一直想高位融券，是不是可以再赚一笔？

作者

5

做空本身是很难的东西，且不用说你很难借到券，时点把握大多数人就不行，你做空如果再涨50%怎么办？

人间过客

3

饭爷，一直关注你的微博和公众号。现在满仓还算低位吗？

作者

4

看图啊

清水煮面

想请问下，到这里您认为会不会有一波震荡调整

作者

4

有可能，这边第2个缺口有可能回补。

卡迪嘟啦啦

3

想请问饭爷股龄多少年？每次都说到最关键的地方，不过以我的经验，没有经历过两轮牛熊的，是很难真正理解您的观点的！

作者

2

这个就是各安天命了。

橘猫

饭爷，文章每一句都很认同，可是看下面的图，现在不就是低点么？感觉前半部分让谨慎，后半部分让入场？

作者

2

这个图我贴了很多次，现在什么位置也说了很多次，没必要一直重复。

步云

饭爷什么时候开个课程之类的，我想买。

作者

其实我都不知道讲啥，该讲的我文章里都讲了，这种课程的话，只能把所有的东西组合起来系统化

发自我的小米手机